إفصاح المخاطر الجوهرية

01 الإفصاح العام عن المخاطر مستوى المخاطر: عالية

تُذكّرك مداك بالمبادئ الأساسية الآتية التي يجب أن تكون في وعيك قبل أي استثمار:

• الاستثمار العقاري ليس وديعة مصرفية ولا يحمل ضماناً لرأس المال أو العائد.
• قيمة الاستثمار قد ترتفع وقد تنخفض ، وقد تخسر جزءاً أو كل رأس المال المُستثمر.
• الأداء التاريخي لا يضمن الأداء المستقبلي ، حتى للعقارات المماثلة.
• العوائد المُتوقَّعة المُعلنة هي تقديرات مبنية على افتراضات، وليست التزاماً أو ضماناً من مداك.
• السيولة قد تكون محدودة ؛ قد لا تستطيع البيع في الوقت أو السعر الذي ترغب فيه.
• لا تستثمر إلا بالمبلغ الذي يمكنك تحمّل خسارته دون التأثير على وضعك المالي.

تنبيه: لا تعتبر مداك أيّ من المعلومات أو التحليلات أو التوقعات المعروضة على المنصة توصيةً استثمارية أو مشورةً مالية شخصية . القرار النهائي بالاستثمار يعود إليك وحدك، ونحن نوصي باستشارة مستشار مالي مستقل عند الحاجة.

02 مخاطر السوق العقاري مستوى المخاطر: عالية

قيمة العقارات والصكوك المُمثِّلة لها تتأثر بعوامل سوقية كثيرة:

• تذبذب الأسعار: أسعار العقارات قد ترتفع أو تنخفض بناءً على العرض والطلب والظروف الاقتصادية.
• تغيّرات في الإيجارات: الدخل الإيجاري قد ينخفض بسبب فترات شغور أو إعادة تفاوض على الإيجار.
• المنافسة: دخول عقارات جديدة في نفس المنطقة قد يضغط على الأسعار والإيجارات.
• تطورات البنية التحتية: مشاريع حكومية أو خاصة قد تؤثر إيجاباً أو سلباً على القيمة.
• تغيّر التركيبة السكانية: التحوّلات الديموغرافية قد تؤثر على الطلب على نوع العقار.

قد تنعكس هذه العوامل على قيمة الصك في نافذة التخارج وعلى العائد التوزيعي الفعلي.

06 المخاطر التنظيمية والقانونية مستوى المخاطر: متوسطة

أي تغيّر في الإطار التنظيمي قد يؤثر على عمل المنصة أو على استثماراتك:

• التغيّر في الأنظمة: صدور أنظمة جديدة قد تفرض قيوداً أو تكاليف إضافية.
• التغيّر في الضرائب والرسوم: تعديل الزكاة، ضريبة القيمة المضافة، رسوم التصرفات العقارية.
• التغيّر في إجراءات التراخيص: اشتراطات جديدة قد تؤثر على تصنيف العقارات.
• النزاعات القضائية: أي نزاع متعلق بالعقار أو ملكيته قد يستغرق وقتاً للحل.
• الإطار التجريبي: تعمل مداك ضمن السوق التنظيمية التجريبية (Sandbox)، والإطار النهائي قد يختلف عن الإطار الحالي.

07 مخاطر الالتزام بالضوابط الشرعية مستوى المخاطر: منخفضة

على الرغم من أنّ جميع منتجات مداك تخضع للمراجعة من الهيئة الشرعية برئاسة فضيلة الشيخ د. سعد الخثلان ، تبقى هناك مخاطر مرتبطة:

• اختلاف الفتاوى: قد يختلف رأي بعض العلماء حول جوانب معيّنة من هيكلة الصكوك.
• الإخلال غير المقصود: قد يحدث خلل في تطبيق الضوابط الشرعية يستدعي تصحيحاً.
• التطهير والتنقية: في حالة وجود دخل غير شرعي عرضي، يتم تطهيره وفق ضوابط الهيئة.
• تغيّر طبيعة العقار: أي استخدام جديد للعقار يُخالف الضوابط يستدعي تخارج المستثمرين.

تلتزم مداك بالشفافية الكاملة في حال وجود أي ملاحظات شرعية، وتلتزم بتنفيذ توصيات الهيئة الشرعية فور صدورها.

08 المخاطر الكلية والاقتصادية مستوى المخاطر: متوسطة

تتأثر العقارات بعوامل اقتصادية كلية خارجة عن سيطرة المنصة:

• أسعار الفائدة: ارتفاع أسعار الفائدة (SAIBOR) قد يخفض من جاذبية العقار كاستثمار ويرفع تكلفة التمويل.
• التضخم: ارتفاع الأسعار قد يرفع تكاليف الصيانة والإدارة.
• أسعار النفط: تذبذب أسعار النفط له تأثير على الاقتصاد السعودي وقطاع العقارات.
• الركود الاقتصادي: فترات التباطؤ تؤثر على الطلب على العقارات والإيجارات.
• سعر الصرف: رغم ربط الريال بالدولار، أي تغيّرات هيكلية قد تؤثر على المستثمرين الأجانب.

12 ملاءمة المنتج للمستثمر مستوى المخاطر: عالية الأهمية

الاستثمار العقاري الجزئي عبر مداك قد لا يكون مناسباً لجميع المستثمرين . قبل البدء، اطرح على نفسك الأسئلة الآتية:

• هل يمكنني تحمّل خسارة جزء أو كل المبلغ المُستثمر؟
• هل لديّ أفق استثماري طويل الأجل (3 سنوات فأكثر)؟
• هل أفهم آلية عمل الصكوك العقارية ونافذة التخارج؟
• هل لديّ سيولة احتياطية تكفيني لأشهر دون الحاجة لتسييل هذا الاستثمار؟
• هل هذا الاستثمار يُمثّل نسبة معقولة من إجمالي محفظتي الاستثمارية (لا تزيد عادةً عن 20%)؟

إذا أجبت بـ “لا” على أيٍّ من الأسئلة أعلاه ، يُنصَح بإعادة التفكير قبل الاستثمار، أو استشارة مستشار مالي مرخّص. الاستثمار قرار شخصي ومسؤولية شخصية.

إقرار وتعهّد

باستخدامك لمنصة مداك واستثمارك في أيٍّ من فرصها، فأنت تُقرّ وتعترف بأنك:

قرأت هذه الوثيقة بالكامل، فهمت طبيعة المخاطر المرتبطة بالاستثمار العقاري الجزئي، تتحمّل المسؤولية الكاملة عن قراراتك الاستثمارية، استثمرت فقط بالمبلغ الذي يُمكنك تحمّل خسارته، ولن تعتبر مداك مسؤولةً عن أي خسارة قد تنتج عن المخاطر المُفصَح عنها في هذه الوثيقة.

للمزيد من المعلومات، يُمكنك مراجعة شروط الاستخدام أو التواصل مع فريقنا للاستفسار قبل الاستثمار.

تواصل قبل الاستثمار